Компания CISA SA (Закон о системах коллективного инвестирования — управление активами), расположенная в Женеве и имеющая лицензию FINMA, уполномочена осуществлять широкий спектр видов деятельности, связанных с управлением системами коллективного инвестирования. Данная деятельность осуществляется в строгом соответствии с Законом о схемах коллективного инвестирования (CISA), Законом о финансовых учреждениях (FinIA), Законом о финансовых услугах (FinSA), а также соответствующими постановлениями и циркулярами FINMA.

Основной функцией CISA SA является управление коллективными активами на коммерческой основе, а именно:

Управление портфелем фондов коллективного инвестирования

Управление швейцарскими фондами коллективного инвестирования: данная деятельность включает активное управление активами различных типов швейцарских фондов коллективного инвестирования, таких как:

• Договорные фонды (например, инвестиционные фонды, организованные на основе договора между компанией по управлению фондом, банком-депозитарием и инвесторами)
• Инвестиционные компании с переменным капиталом (SICAV)
• Инвестиционные компании с фиксированным капиталом (SICAF)
• Коммандитные товарищества для коллективных инвестиций
• Управление иностранными фондами коллективного инвестирования: Управление активами иностранных фондов коллективного инвестирования в интересах инвесторов, находящихся в Швейцарии или являющихся резидентами Швейцарии, при условии наличия необходимых соглашений о сотрудничестве и обмене информацией с иностранными надзорными органами.

Управление рисками в системах коллективного инвестирования

• Внедрение и контроль за функционированием комплексных систем управления рисками в отношении находящихся под управлением фондов коллективного инвестирования, обеспечение соблюдения всех нормативных требований, касающихся рыночного риска, кредитного риска, риска ликвидности, операционного риска и т. д. Это юридически обособленная и чрезвычайно важная функция.

Управление активами профессиональных пенсионных программ

• На коммерческой основе управление активами в интересах швейцарских систем профессионального пенсионного обеспечения. Речь идет о значительном расширении сферы действия лицензии CISA SA в соответствии с законом FinIA.

Финансирование хозяйственной и административной деятельности (вспомогательные услуги)

• Помимо основных функций по управлению портфелем и рисками, компания CISA SA может также выполнять административные задачи, связанные с управляемыми ею системами коллективного инвестирования. К ним могут относиться:
• Бухгалтерский учет фондов.
• Расчет чистой стоимости активов (NAV).
• Услуги агентства по ведению реестра.
• Содействие в распространении фондов (часто в сотрудничестве с лицензированными дистрибьюторами).
• Прочие операционные и административные функции, необходимые для надлежащего функционирования систем коллективного инвестирования.

• Предоставление клиентам консультаций по вопросам инвестирования, как правило, в качестве дополнительной услуги к их основной деятельности по управлению коллективными активами. Данный случай подпадает под действие правил поведения, предусмотренных законом FinSA.

Распространение схем коллективного инвестирования (при соблюдении определенных условий)

• Несмотря на то что основная лицензия предназначена для осуществления управленческой деятельности, компания CISA SA также может заниматься распространением паев коллективных инвестиционных схем (как швейцарских, так и иностранных) среди квалифицированных инвесторов в Швейцарии. Для размещения ценных бумаг среди неквалифицированных (розничных) инвесторов в Швейцарии, как правило, требуется дополнительное разрешение или назначение уполномоченного представителя.

• Данная работа включает разработку концепции, структурирование и получение одобрения FINMA в отношении новых продуктов в сфере коллективных инвестиционных схем, в том числе подготовку проектов договоров фондов, уставов и инвестиционных регламентов.

Основные юридические обязательства и общие возможности (предусмотренные лицензией):

• Пруденциальный надзор: Компания подлежит прямому и постоянному пруденциальному надзору со стороны FINMA, что требует наличия надежных механизмов внутреннего контроля, систем обеспечения соблюдения нормативных требований и эффективного корпоративного управления.
• Соблюдение требований AML/KYC: Строгое соблюдение требований швейцарского закона о борьбе с отмыванием денег (AMLA), включая тщательные процедуры «Знай своего клиента» (KYC) и процедуры надлежащей проверки.
• Принципы наилучшего исполнения: Обязанность действовать в наилучших интересах инвесторов и обеспечивать наилучшее исполнение сделок.
• Организационные требования: поддержание организационной структуры, утвержденной FINMA; обеспечение достаточной численности квалифицированного персонала; наличие достаточного минимального капитала и соответствующих собственных средств.
• Обязательства по отчетности: Регулярное представление отчетности в FINMA о финансовом положении, соблюдении нормативных требований и деятельности.
• Защита инвесторов: Деятельность осуществляется в рамках правового поля, предназначенного в первую очередь для защиты инвесторов и обеспечения прозрачности.
• AuM: Объем активов под управлением — примерно 30 млн евро