Лицензированная FINMA компания CISA SA (Закон о коллективных инвестиционных схемах – управление активами) в Женеве имеет право осуществлять полный спектр деятельности, связанной с управлением коллективными инвестиционными схемами. Эта деятельность осуществляется в строгом соответствии с Законом о схемах коллективного инвестирования (CISA), Законом о финансовых учреждениях (FinIA), Законом о финансовых услугах (FinSA), а также соответствующими постановлениями и циркулярами FINMA.
Основная функция CISA SA – управление коллективными активами на коммерческой основе, а именно:
Управление портфелем схем коллективного инвестирования
Управление швейцарскими схемами коллективного инвестирования: Сюда входит активное управление активами различных типов швейцарских схем коллективного инвестирования, таких как:
- Контрактные фонды (например, инвестиционные фонды, организованные на основе договора между управляющей компанией фонда, банком-кастодианом и инвесторами)
- Инвестиционные компании с переменным капиталом (SICAVs)
- Инвестиционные компании с основным капиталом (SICAFs)
- Коммандитное товарищество для коллективных инвестиций
- Управление иностранными схемами коллективного инвестирования: Управление активами иностранных схем коллективного инвестирования для инвесторов в Швейцарии или из Швейцарии, при условии наличия необходимых соглашений о сотрудничестве и обмене информацией с иностранными надзорными органами.
Управление рисками схем коллективного инвестирования
- Внедрение и надзор за комплексными системами управления рисками для схем коллективного инвестирования, находящихся в управлении, обеспечение соответствия всем нормативным требованиям в отношении рыночного риска, кредитного риска, риска ликвидности, операционного риска и т.д. Это юридически отдельная и критически важная функция.
Управление активами профессиональных пенсионных схем
- На коммерческой основе управление активами от имени швейцарских профессиональных пенсионных планов. Это значительное расширение сферы действия лицензии CISA SA в рамках FinIA.
Фонд коммерческой / административной деятельности (дополнительные услуги)
- Помимо основного управления портфелем и рисками, CISA SA может также выполнять административные задачи, связанные с коллективными инвестиционными схемами, которыми он управляет. Это может включать в себя:
- Учет фондов.
- Расчет стоимости чистых активов (NAV).
- Услуги трансферного агентства.
- Поддержка распространения средств (часто в сотрудничестве с лицензированными дистрибьюторами).
- Другие операционные и административные функции, необходимые для надлежащего функционирования схем коллективного инвестирования.
- Предоставление инвестиционных консультаций клиентам, как правило, в качестве дополнительной услуги к их основной функции – управлению коллективными активами. Это подпадает под правила поведения FinSA.
Распространение схем коллективного инвестирования (при определенных условиях)
- Хотя основная лицензия выдается на управление, CISA SA может также заниматься распространением схем коллективного инвестирования (как швейцарских, так и иностранных) среди квалифицированных инвесторов в Швейцарии. Для распространения среди неквалифицированных (розничных) инвесторов в Швейцарии, как правило, требуется дополнительное разрешение или назначенный представитель.
- Занимается разработкой концепции, структурированием и получением одобрения FINMA для новых продуктов коллективных инвестиций, включая составление договоров с фондами, уставов и правил инвестирования.
Ключевые юридические обязанности и общие возможности (подразумеваемые лицензией):
- Пруденциальный надзор: Подвергайтесь прямому и непрерывному пруденциальному надзору со стороны FINMA, что требует надежного внутреннего контроля, системы соответствия и корпоративного управления.
- Соблюдение требований AML/KYC: Строгое соблюдение швейцарских требований по борьбе с отмыванием денег (AMLA), включая строгие процедуры “Знай своего клиента” (KYC) и должной осмотрительности.
- Принципы наилучшего исполнения: Обязанность действовать в лучших интересах инвесторов и обеспечивать наилучшее исполнение сделок.
- Организационные требования: Поддержание утвержденной FINMA организационной структуры, адекватного штата квалифицированного персонала, достаточного минимального капитала и соответствующих собственных средств.
- Обязательства по отчетности: Регулярно отчитываться перед FINMA о финансовом положении, соблюдении требований и деятельности.
- Защита инвесторов: Работа в рамках законодательной базы, направленной в первую очередь на защиту инвесторов и обеспечение прозрачности.
- AuM: около 30 млн. евро активов под управлением
