Лицензированная FINMA компания CISA SA (Закон о коллективных инвестиционных схемах – управление активами) в Женеве имеет право осуществлять полный спектр деятельности, связанной с управлением коллективными инвестиционными схемами. Эта деятельность осуществляется в строгом соответствии с Законом о схемах коллективного инвестирования (CISA), Законом о финансовых учреждениях (FinIA), Законом о финансовых услугах (FinSA), а также соответствующими постановлениями и циркулярами FINMA.

Основная функция CISA SA – управление коллективными активами на коммерческой основе, а именно:

Управление портфелем схем коллективного инвестирования

Управление швейцарскими схемами коллективного инвестирования: Сюда входит активное управление активами различных типов швейцарских схем коллективного инвестирования, таких как:

• Контрактные фонды (например, инвестиционные фонды, организованные на основе договора между управляющей компанией фонда, банком-кастодианом и инвесторами)
• Инвестиционные компании с переменным капиталом (SICAVs)
• Инвестиционные компании с основным капиталом (SICAFs)
• Коммандитное товарищество для коллективных инвестиций
• Управление иностранными схемами коллективного инвестирования: Управление активами иностранных схем коллективного инвестирования для инвесторов в Швейцарии или из Швейцарии, при условии наличия необходимых соглашений о сотрудничестве и обмене информацией с иностранными надзорными органами.

Управление рисками схем коллективного инвестирования

• Внедрение и надзор за комплексными системами управления рисками для схем коллективного инвестирования, находящихся в управлении, обеспечение соответствия всем нормативным требованиям в отношении рыночного риска, кредитного риска, риска ликвидности, операционного риска и т.д. Это юридически отдельная и критически важная функция.

Управление активами профессиональных пенсионных схем

• На коммерческой основе управление активами от имени швейцарских профессиональных пенсионных планов. Это значительное расширение сферы действия лицензии CISA SA в рамках FinIA.

Фонд коммерческой / административной деятельности (дополнительные услуги)

• Помимо основного управления портфелем и рисками, CISA SA может также выполнять административные задачи, связанные с коллективными инвестиционными схемами, которыми он управляет. Это может включать в себя:
• Учет фондов.
• Расчет стоимости чистых активов (NAV).
• Услуги трансферного агентства.
• Поддержка распространения средств (часто в сотрудничестве с лицензированными дистрибьюторами).
• Другие операционные и административные функции, необходимые для надлежащего функционирования схем коллективного инвестирования.

• Предоставление инвестиционных консультаций клиентам, как правило, в качестве дополнительной услуги к их основной функции – управлению коллективными активами. Это подпадает под правила поведения FinSA.

Распространение схем коллективного инвестирования (при определенных условиях)

• Хотя основная лицензия выдается на управление, CISA SA может также заниматься распространением схем коллективного инвестирования (как швейцарских, так и иностранных) среди квалифицированных инвесторов в Швейцарии. Для распространения среди неквалифицированных (розничных) инвесторов в Швейцарии, как правило, требуется дополнительное разрешение или назначенный представитель.

• Занимается разработкой концепции, структурированием и получением одобрения FINMA для новых продуктов коллективных инвестиций, включая составление договоров с фондами, уставов и правил инвестирования.

Ключевые юридические обязанности и общие возможности (подразумеваемые лицензией):

• Пруденциальный надзор: Подвергайтесь прямому и непрерывному пруденциальному надзору со стороны FINMA, что требует надежного внутреннего контроля, системы соответствия и корпоративного управления.
• Соблюдение требований AML/KYC: Строгое соблюдение швейцарских требований по борьбе с отмыванием денег (AMLA), включая строгие процедуры “Знай своего клиента” (KYC) и должной осмотрительности.
• Принципы наилучшего исполнения: Обязанность действовать в лучших интересах инвесторов и обеспечивать наилучшее исполнение сделок.
• Организационные требования: Поддержание утвержденной FINMA организационной структуры, адекватного штата квалифицированного персонала, достаточного минимального капитала и соответствующих собственных средств.
• Обязательства по отчетности: Регулярно отчитываться перед FINMA о финансовом положении, соблюдении требований и деятельности.
• Защита инвесторов: Работа в рамках законодательной базы, направленной в первую очередь на защиту инвесторов и обеспечение прозрачности.
• AuM: около 30 млн. евро активов под управлением