Консультационные услуги по слияниям и поглощениям в страховом секторе | Глобальные брокерские операции, сделки с MGA и InsurTech

Драйверы M&A в секторе и катализаторы рынка

• Консолидация брокерских компаний и агентств: Хорошо капитализированные брокерские платформы и агрегаторы, поддерживаемые частным капиталом, продолжают вкладывать значительные средства в приобретение региональных розничных и оптовых брокерских компаний, достигая немедленного увеличения маржи за счет комиссионных надбавок от страховщиков и консолидации бэк-офисных операций.
• Рост технологически развитых MGA: Управляющие генеральные агенты (MGA) и администраторы программ, использующие собственные технологии андеррайтинга и нишевые специализированные программы, привлекают высокие оценочные мультипликаторы от стратегических страховщиков, ищущих специализированные, контролируемые по коэффициенту убыточности мощности.
• Планирование преемственности и реализация долевого участия производителей: Основателям независимых агентств, стремящимся к ликвидности, требуются структурированные модели перехода, которые балансируют первоначальные условия покупки с реинвестированием капитала и долгосрочными выплатами за удержание ключевых производственных талантов.
• Трансграничные регуляторные издержки: Более строгие международные нормативные рамки, включая Директиву ЕС о распространении страховых продуктов (IDD) и Solvency II, правила FCA Великобритании по защите потребителей и надзор за назначенными представителями, а также подача форм A в Департаменты страхования США, стимулируют небольшие брокерские компании к слиянию с крупными корпоративными платформами.

Охват подсекторов и областей практики

Розничные страховые агентства и независимые брокерские компании

• Коммерческие линии страхования имущества и от несчастных случаев (P&C), брокеры по специализированным промышленным рискам и брокерские компании по личному страхованию.
• Консалтинговые практики по льготам для сотрудников, брокеры по групповому медицинскому страхованию и специалисты по корпоративному страхованию жизни/инвалидности.

Управляющие генеральные агенты (MGA) и администраторы программ

• Высокомаржинальные MGA, управляющие генеральные андеррайтеры (MGU) и держатели покрытий, действующие по делегированным полномочиям андеррайтинга от синдикатов Lloyd’s, континентальных перестраховщиков или отечественных страховщиков.
• Администраторы нишевых программ, обслуживающие специализированные риски с высокими барьерами (например, кибер-ответственность, экологическая рекультивация, ответственность директоров и должностных лиц, морские/авиационные грузы).

Оптовые посредники и перестраховочные брокеры

• Оптовые брокеры по избыточным и специальным линиям (E&S), размещающие сложные, неаккредитованные риски.
• Посредники по договорному и факультативному перестрахованию, структурирующие глобальные механизмы ретроцессии рисков.

Сторонние администраторы (TPA) и страховые услуги

• Сторонние администраторы, управляющие автоматизированным урегулированием претензий, претензиями по компенсации работникам, контролем медицинских расходов и администрированием жизненного цикла полисов.
• Независимые фирмы по урегулированию убытков, специализированные команды по урегулированию катастроф и консалтинговые компании по аудиту андеррайтинга.

InsurTech и платформы цифрового распространения

• Встроенные страховые платформы, агрегаторы цифрового распространения и поставщики SaaS для автоматизированного андеррайтинга, работающие через API нескольких страховщиков.

Специализированный объем консультационных услуг по M&A в страховании

Продажа активов и рекапитализация

• Качество выручки и стратификация портфеля бизнеса: Углубленный анализ условных комиссий, дополнительных надбавок от страховщиков, прямых комиссий и кривых удержания продлений полисов (темпы снижения в первый год по сравнению с продлением).
• Концентрация производителей и трудовые договоры: Аудит концентрации выручки по отдельным производителям, проверка ограничительных соглашений, применимости положений о неконкуренции/непереманивании и разработка пулов для выплат по результатам деятельности после приобретения и удержания долевого участия.
• Институциональное размещение и аукционная дисциплина: Подготовка операций клиента в виде конфиденциального информационного меморандума (CIM) институционального уровня и проведение целенаправленного, контролируемого взаимодействия с предварительно квалифицированными глобальными брокерами, отечественными агрегаторами и спонсорами частного капитала в сфере финансовых услуг на условиях строгой конфиденциальности.

Стратегия покупки и регуляторная комплексная проверка

• Проверка мощностей страховщика и делегированных полномочий: Аудит исторических коэффициентов убыточности, положений о расторжении договоров страховщика, обязательств по возврату комиссий и устойчивости соглашений об андеррайтинге.
• Регуляторное соответствие и проверка лицензирования: Проверка лицензирования производителей во всех операционных юрисдикциях, соблюдение требований по отчетности о налогах на избыточные линии, фидуциарные трастовые счета премий (разделение средств клиентов) и прошлые запросы страховых комиссаров.
• Дорожные карты по изменению контроля, предусмотренные законодательством: Структурирование заявок и координация одобрений регулирующих органов, включая заявления по форме A в департаментах страхования штатов США, одобрение FCA в соответствии с уведомлениями по разделу 178 в Великобритании и разрешения FINMA или местных европейских надзорных органов.

Строгая конфиденциальность и защита клиентской базы

Запросить конфиденциальную консультацию по M&A в страховом секторе