Система аккумулирования энергии (BESS) мощностью 94 МВт / 376 МВт·ч, готовая к строительству

Автономная система аккумулирования энергии (BESS) мощностью 94 МВт / 376 МВт·ч в Брешии, Ломбардия, Северная Италия. Проект находится на продвинутой стадии готовности к строительству (RTB) и имеет подтверждённое решение по подключению к сети от компании STMG с уже выделенным сетевым участком. Процесс получения разрешений находится на продвинутом этапе, а завершение проекта запланировано на 2026 год / начало 2027 года, что предоставляет инвесторам возможность принять участие в значительно более зрелом проекте BESS, находящемся на стадии разработки, с меньшими рисками по сравнению с проектами, находящимися на ранних стадиях развития.

ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Тип проекта	Автономная система аккумулирования энергии (BESS)
Мощность	94 МВт
Емкость хранилища	376 МВт·ч
Продолжительность	4 часа
Технологии аккумуляторов	Литий-ионный
Требования к земельному участку	около 2 гектаров
Местоположение	Брешия, Ломбардия, Италия
Этап проекта	RTB — «Готов к строительству»
Статус авторизации	Для опытных пользователей
Ожидаемый срок завершения процедуры авторизации	2026 год / начало 2027 года
Состояние энергосистемы	STMG подтверждено
Грид-Бэй	Уже назначено
Статус земельного участка	Приобретение
Транзакция	Приобретение / Совместная разработка

ОБЗОР ПРОЕКТА

Проект предусматривает создание литий-ионной системы аккумулирования энергии (BESS) мощностью 94 МВт / 376 МВт·ч с продолжительностью накопления энергии 4 часа.

Поскольку для реализации проекта требуется всего около 2 гектаров земли, он обеспечивает чрезвычайно эффективную плотность застройки для промышленного объекта по хранению энергии.

Проект достиг этапа «Готов к строительству», что свидетельствует о значительном прогрессе в цикле разработки. Процесс получения разрешений находится на продвинутой стадии, и в настоящее время его завершение запланировано на 2026 год / начало 2027 года.

Важно отметить, что участку проекта уже выделено место для подключения к энергосистеме, что обеспечивает дополнительную прозрачность и снижает одну из ключевых неопределённостей в процессе реализации, обычно связанных с автономными проектами по созданию систем аккумулирования энергии (BESS).

ПОДКЛЮЧЕНИЕ К СЕТИ
Подтверждено STMG | Сетевой отсек уже закреплён

Преимуществом данного проекта является наличие утвержденного решения компании STMG по подключению к энергосистеме.

В отличие от проектов на ранних этапах, когда вопрос о подключении к энергосистеме может оставаться весьма неопределённым, данный проект продвинулся настолько, что место для подключения уже выделено.

Состояние подключения к сети:

1. 01
   STMGПодтверждено
2. 02
   Секция сеткиУже занята
3. 03
   Статус подключенияОпределено / назначено
4. 04
   Этап проектаRTB

Такое позиционирование представляет собой потенциально привлекательную точку входа для инвесторов, стремящихся инвестировать в итальянские проекты BESS, характеризующиеся более развитой интеграцией в энергосистему.

РАЗРАБОТКА И УТВЕРЖДЕНИЕ
Статус проекта: Готов к строительству

В настоящее время процесс получения разрешения характеризуется как находящийся на продвинутом этапе, а его завершение ожидается через:

Таким образом, данный проект находится на значительно более продвинутом этапе реализации, чем проекты по созданию новых систем хранения энергии (BESS) или проекты, находящиеся на ранней стадии развития.

ЗЕМЕЛЬНЫЕ УЧАСТКИ И ПЛОЩАДКИ

1. 01
   Общая площадь земельного участка~2 гектара
2. 02
   Классификация земельсельскохозяйственные
3. 03
   Стратегия в сфере земельных ресурсовПриобретение
4. 04
   МестоположениеБрешия, Ломбардия, Италия
5. 05
   Ориентировочная стоимость приобретения земельного участка450 000 евро / ~522 000 долларов США

Площадь застройки, составляющая примерно 2 гектара, свидетельствует о весьма эффективном использовании земельных ресурсов с учётом установленной мощности проекта в 94 МВт.

ОРИЕНТИРОВОЧНЫЕ ЗАТРАТЫ НА СТРОИТЕЛЬСТВО

Исходя из имеющейся на данный момент информации о проекте:

Пункт	EUR	Приблизительно в долларах США*
Стоимость STMG	146 340 евро	~170 000 долларов США
Приобретение земельных участков	450 000 евро	~522 000 долларов США
Общая сумма выявленных затрат	596 340 евро	~692 000 долларов США

Примечание: Указанные цифры отражают исключительно выявленные затраты на STMG и земельные участки и не должны рассматриваться как общие капитальные затраты на разработку или строительство проекта.

ВОЗМОЖНОСТЬ СДЕЛКИ

Проект предлагает потенциальным инвесторам две основные схемы участия:

1. ПРИОБРЕТЕНИЕ ПРОЕКТА

Было подтверждено приобретение проекта RTB BESS, включая его текущий статус реализации, компанией STMG, а также выделен участок для подключения к энергосистеме.

2. СОВМЕСТНАЯ РАЗРАБОТКА

Сотрудничество с действующим владельцем проекта с целью завершения оставшихся этапов получения разрешений и разработки, а также продвижения проекта к этапам строительства и эксплуатации.

ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ
Проект RTB-Stage

Проект достиг статуса «Готов к строительству», что позволило существенно снизить риски, связанные с ранними этапами разработки.

94 МВт / 376 МВт·ч

Значимый объект энергохранения промышленного масштаба с четырехчасовой продолжительностью работы, обеспечивающий значительные возможности по накоплению энергии.

Ячейка сетки уже занята

Выделенная ячейка в энергосистеме представляет собой ключевое конкурентное преимущество и обеспечивает большую уверенность в отношении порядка подключения проекта к энергосистеме.

Подтверждено STMG

В рамках проекта уже утверждено решение по подключению к энергосистеме, разработанное компанией STMG.

Расширенная авторизация

Процесс получения разрешений находится на продвинутой стадии, и его завершение ожидается в 2026 году / в начале 2027 года.

Очень компактные габариты

Для реализации проекта требуется всего около 2 гектаров, что обеспечивает привлекательное соотношение площади участка и производственной мощности.

Стратегическое расположение в Северной Италии

Расположен в Брешии, в Ломбардии — одном из экономически значимых и высокоиндустриализированных регионов Италии, что обеспечивает стратегическое положение на энергетическом рынке Северной Италии

Показатель / Допущение	Консервативный	Умеренный (базовый)	Агрессивный	Рыночные ориентиры / Примечания
Общая стоимость EPC и BoS (евро/МВт·ч)	205 000 евро	180 000 евро	160 000 евро	Блоки контейнеров постоянного тока, PCS, BMS, EMS
Работы по развитию сетей и подключению к сети (млн евро)	12,00 млн евро	10,00 млн евро	8,50 млн евро	Место уже закреплено (прямое подключение)
Расходы на застройку, земельные участки и оформление сделок (млн евро)	4,00 млн евро	3,50 млн евро	3,00 млн евро	Земельный участок площадью 2 га (450 тыс. евро) + расходы на оформление разрешений при заключении сделки
Общий объем капитальных затрат (млн евро)	93,08 млн евро	81,18 млн евро	71,66 млн евро	Общая стоимость проекта «под ключ»
Кредитная линия по старшему долгу (70 %)	65,16 млн евро	56,83 млн евро	50,16 млн евро	Транш банковского долга
Вклад в акционерный капитал (30 %)	27,92 млн евро	24,35 млн евро	21,50 млн евро	Требуемый собственный капитал спонсора
Доходы по договорам (MACSE / CM)	26 000 евро / МВт·ч·год	31 000 евро / МВт·ч·год	35 000 евро / МВт·ч·год	15-летняя надбавка к мощности
Торговый арбитраж и сопутствующие услуги (MSD)	45 000 евро / МВт·год	68 000 евро / МВт·год	90 000 евро / МВт·год	Арбитражный спред + балансировка по сетке на Севере
Общие операционные расходы (евро/МВт·год)	19 000 евро	16 000 евро	13 500 евро	Эксплуатация и техническое обслуживание, каналы сбыта, налоги, страхование
Ежегодное снижение емкости аккумулятора	1,7 % в год	1,4 % в год	1,1 % в год	от ~1,1 до 1,3 эквивалентных суточных циклов

========================================================================================
ФИНАНСОВАЯ СТАТЬЯ (млн евро) КОНСЕРВАТИВНЫЙ УМЕРЕННЫЙ (БАЗОВЫЙ) АГРЕССИВНЫЙ
========================================================================================
Выручка по контрактам (MACSE / Пропускная способность) 9,78 млн евро 11,66 млн евро 13,16 млн евро
Торговая маржа и сопутствующие доходы (MSD) 4,23 млн евро 6,39 млн евро 8,46 млн евро
----------------------------------------------------------------------------------------
ВАЛОВАЯ ВЫРУЧКА 14,01 млн евро 18,05 млн евро 21,62 млн евро
Операционные расходы и управление коммерческими активами (1,79 млн евро) (1,50 млн евро) (1,27 млн евро)
----------------------------------------------------------------------------------------
EBITDA 12,22 млн евро 16,55 млн евро 20,35 млн евро
Маржа EBITDA 87,2 % 91,7 % 94,1 %
Линейный метод амортизации (15 лет) (6,21 млн евро) (5,41 млн евро) (4,78 млн евро)
----------------------------------------------------------------------------------------
EBIT 6,01 млн евро 11,14 млн евро 15,57 млн евро
Проценты по приоритетному долгу (1-й год — 4,25 %) (2,77 млн евро) (2,42 млн евро) (2,13 млн евро)
----------------------------------------------------------------------------------------
EBT (прибыль до уплаты налогов) 3,24 млн евро 8,72 млн евро 13,44 млн евро
Итальянский налог на прибыль предприятий (27,9 %) (0,90 млн евро) (2,43 млн евро) (3,75 млн евро)
----------------------------------------------------------------------------------------
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 2,34 млн евро 6,29 млн евро 9,69 млн евро
+ Неденежная амортизация 6,21 млн евро 5,41 млн евро 4,78 млн евро
- Погашение основной суммы долга (1-й год) (3,18 млн евро) (2,77 млн евро) (2,45 млн евро)
----------------------------------------------------------------------------------------
СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, ПРИХОДЯЩИЙСЯ НА АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ (FCFE, 1-й год) 5,37 млн евро 8,93 млн евро 12,02 млн евро
========================================================================================

Исключительно информационный и предварительный характер. Настоящее резюме предоставляется исключительно в информационных целях и для проведения предварительной оценки и не является предложением о продаже, приглашением к подаче предложения о покупке или рекомендацией заключить какую-либо сделку либо приобрести какие-либо ценные бумаги, недвижимость или активы. Любая сделка будет осуществляться при условии проведения переговоров и подписания окончательных, имеющих юридическую силу документов.

Заявления о перспективах и прогнозы

Любые финансовые прогнозы, оценки, ориентиры, диапазоны выручки или прогнозы показателя EBITDA, содержащиеся в настоящем документе, представляют собой прогнозные заявления, основанные на текущих отраслевых допущениях, рыночных условиях и гипотетических операционных моделях. Данные заявления сопряжены со значительными рисками, неопределенностями и допущениями, включая, помимо прочего:

• Колебания на местных и национальных рынках электроэнергии, регулируемые тарифы и правила подключения к сетям энергоснабжающих компаний.

• Отклонения в сроках строительства, доступности поставок и затратах на капитальные вложения при строительстве модульных объектов, объектов с готовым каркасом или объектов «под ключ».

• Изменения спроса, динамика ценообразования и показатели вакантности в секторах центров обработки данных, искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений (HPC), а также облачной инфраструктуры.

• Макроэкономические факторы, включая процентные ставки, налоговое законодательство и общие условия на рынке финансирования.

Фактические операционные и финансовые результаты могут существенно отличаться от тех, которые прямо или косвенно указаны в данных прогнозах. Результаты прошлых периодов и примерные сценарии не являются гарантией будущих результатов.

Независимая комплексная проверка и верификация. Ни продавец, ни брокер, ни консультанты, ни их соответствующие аффилированные лица, должностные лица или представители не дают каких-либо явных или подразумеваемых заверений или гарантий в отношении точности, полноты или достоверности информации, представленной в настоящем документе (включая наличие инженерных сетей, зонирование, экологические условия, площадь участка или технические характеристики оборудования).

Потенциальные покупатели, инвесторы и застройщики несут полную ответственность за проведение собственной независимой комплексной проверки по техническим, юридическим, инженерным, финансовым, экологическим и налоговым аспектам. Получателям настоятельно рекомендуется проконсультироваться со своими профессиональными юридическими, финансовыми и техническими консультантами, прежде чем вкладывать средства или заключать обязательные соглашения.