Центральноазиатская платформа по производству хлор-щелочных продуктов и химикатов

Предлагаемый проект предусматривает создание в Казахстане современного вертикально интегрированного кластера по производству хлор-щелочной продукции и специальных химических веществ, получаемых на её основе. Опираясь на обширные запасы соли в стране, конкурентоспособные производственные показатели и стратегические евразийские логистические коридоры, проект рассчитан на замещение крупномасштабного импорта химической продукции и удовлетворение растущего экспортного спроса в Центральной Азии.

Метрическая система	Целевое значение
Общий объем капитальных затрат (CapEx)	1,06 млрд долларов США
Чистая приведенная стоимость проекта (NPV)	62,2 млн долларов США
Внутренняя норма доходности (IRR)	15.2%
Период простой окупаемости	5,7 лет
Период окупаемости с учетом дисконтирования	9,1 года
Основные целевые рынки	Казахстан, Узбекистан, Кыргызстан, Таджикистан, Туркменистан

Данная инвестиционная возможность предназначена для:

• Стратегические мировые производители химической продукции, ищущие экономически выгодный производственный центр в Евразии
• Диверсифицированные промышленные конгломераты и инвестиционные фонды в сфере инфраструктуры
• Инвесторы из сектора прямых инвестиций, специализирующиеся на сырьевых материалах, промышленных активах и платформах импортозамещения

Статья расходов	Сумма (млн долл. США)	% от выручки	Стратегические замечания
Валовой доход	620,0 долл.	100.0%	Комбинированные продажи: хлор-щелочь оптом + продукция премиум-класса перерабатывающей отрасли (ПВХ, смолы, поверхностно-активные вещества)
Сырье и исходные материалы	(148,8 долл.)	24.0%	Преимущества в области производства соли внутри страны, сырье для производства этилена и нефтехимической продукции, катализаторы
Энергетика и коммунальные услуги	(161,2 долл.)	26.0%	Энергоемкость электролиза хлора и щелочи
Прямые затраты на рабочую силу и эксплуатация и техническое обслуживание производственных объектов	(49,6 долл.)	8.0%	Специализированные операторы химического производства, плановое техническое обслуживание в период остановки производства
Логистика и дистрибуция	(37,2 долл.)	6.0%	Железнодорожные и автомобильные грузоперевозки через Центральную Азию и «Средний коридор»
Себестоимость реализованной продукции (COGS)	(396,8 долл.)	64.0%	Общие прямые производственные затраты
Валовая прибыль	223,2 доллара	36.0%
Общие и административные расходы и корпоративные накладные расходы	(37,2 долл.)	6.0%	Коммерческий отдел, отдел по обеспечению соблюдения нормативных требований, отдел лицензирования, региональные представительства по сбыту
EBITDA	186,0 долл.	30.0%	Коэффициент «капитальные затраты/EBITDA» на уровне ~5,7 (что соответствует простому сроку окупаемости в 5,7 года)
Амортизация и износ (D&A)	($53,0)	8.5%	Линейный метод амортизации активов (срок эксплуатации — около 20 лет)
EBIT (операционная прибыль)	133,0 доллара	21.5%
Чистые затраты на финансирование	(38,0 долл.)	6.1%	Ориентировочная структура соотношения заемных и собственных средств 60:40
Прибыль до уплаты налогов (EBT)	95,0 долларов	15.3%
Налог на прибыль предприятий	($19,0)	3.1%	Установленная законом ставка налога на прибыль в размере 20 % (без учета возможных налоговых льгот в особых экономических зонах)
Чистая прибыль	76,0 долларов	12.3%

Настоящий документ, его приложения и любые сопутствующие материалы (далее совместно именуемые «Материалы») подготовлены исключительно в предварительных информационных и дискуссионных целях. Ничто из содержащегося в настоящем документе не представляет собой и не должно толковаться как:

• Предложение о продаже или приглашение к подаче предложения о покупке любых акций, долговых обязательств, ценных бумаг, активов или предприятий.
• Консультации по финансовым, инвестиционным, налоговым, юридическим, нормативным вопросам или вопросам технического характера.
• Обязательное обязательство, соглашение или обязанность любого рода со стороны спонсоров проекта, лиц, подготовивших проект, консультантов или их соответствующих аффилированных лиц (далее совместно именуемых «Стороны, раскрывающие информацию»).

Данные материалы содержат прогнозные заявления, включая, помимо прочего, финансовые прогнозы, прогнозируемые годовые показатели, внутреннюю норму доходности (IRR), чистую приведенную стоимость (NPV), сроки окупаемости, выручку, показатель EBITDA, маржу, капитальные затраты (CapEx), прогнозы роста рынка и операционные ориентиры.
Данные заявления носят сугубо спекулятивный характер и основаны на субъективных допущениях, предварительном экономическом моделировании и текущих рыночных условиях, которые сопряжены со значительными коммерческими, макроэкономическими, геополитическими и нормативными рисками. Раскрывающие стороны не дают никаких заверений, гарантий или обязательств — явных или подразумеваемых — в отношении того, что какие-либо прогнозы, предсказания, целевые показатели или оценки будут достигнуты, реализованы или подтвердятся как точные. Фактические операционные, финансовые и рыночные результаты могут существенно отличаться от представленных.

Количественная и качественная информация, изложенная в настоящем документе, была собрана на основе внутренних оценок и данных из внешних сторонних источников, которые считаются достоверными, однако она не подвергалась независимой проверке, аудиту или подтверждению. Стороны, раскрывающие информацию, прямо отказываются от любой ответственности за точность, полноту, обоснованность или актуальность информации, расчётов и заявлений, содержащихся в настоящих Материалах. Стороны, раскрывающие информацию, не принимают на себя никаких обязательств по обновлению, изменению, исправлению или дополнению настоящих Материалов после их распространения.

Любой получатель настоящих Материалов («Получатель») несет полную ответственность за проведение собственной тщательной и независимой оценки, а также комплексной проверки. Получателям настоятельно рекомендуется привлечь собственных независимых юридических, технических, финансовых, экологических и налоговых консультантов перед оценкой, ведением переговоров или заключением любой сделки. Основание на настоящем документе при принятии каких-либо инвестиционных, финансовых или корпоративных решений строго запрещено и осуществляется исключительно на риск Получателя.

В максимальной степени, допускаемой применимым законодательством, ни Стороны, раскрывающие информацию, ни кто-либо из их соответствующих директоров, должностных лиц, сотрудников, партнеров, агентов, консультантов или представителей не несут ответственности за какие-либо убытки, обязательства, ущерб, расходы или претензии — будь то прямые, косвенные, особые, побочные, штрафные или косвенные (включая, помимо прочего, упущенную выгоду, утрату деловых возможностей или напрасные расходы, — возникающие в результате или в связи с доступом к настоящим Материалам, их использованием или опорой на них, а также в связи с любыми упущениями в них, независимо от правовой основы (договор, деликт, халатность, объективная ответственность или иное).

Данные Материалы носят строго конфиденциальный характер и являются собственностью Раскрывающих сторон. Они предназначены исключительно для использования тем физическим или юридическим лицом, которому они были непосредственно переданы. Принятие настоящих Материалов означает согласие Получателя не копировать, не воспроизводить, не извлекать, не изменять, не раскрывать и не распространять данный документ, ни полностью, ни частично, каким-либо третьим лицам без предварительного письменного согласия Сторон, раскрывающих информацию.
Предоставление доступа к подробным операционным, техническим и коммерческим базам данных, а также проведение официальных двусторонних переговоров по-прежнему строго обусловлены подписанием окончательного соглашения о неразглашении (NDA) и подтверждением соответствия инвестора установленным требованиям.