Возможность реализации проекта по строительству солнечной фотоэлектрической станции мощностью 150 МВт и системы аккумулирования энергии (BESS) мощностью 55 МВт

Предлагается возможность приобретения крупномасштабного проекта в сфере возобновляемой энергетики в Польше через существующую специальную проектную компанию (SPV). Проект предусматривает создание солнечной фотоэлектрической станции мощностью до 150 МВт, дополненной планируемой системой аккумулирования энергии (BESS) мощностью 55 МВт, с готовым пакетом проектной документации, включающим права на земельные участки, разрешения, экологические согласования и документацию по подключению к энергосистеме. Существующая специальная проектная компания позиционируется как структура для реализации проекта «под ключ», обладающая соответствующими правами на проект и всей необходимой документацией. Данная возможность призвана предоставить инвестору значительно упрощённый путь выхода на польский рынок возобновляемой энергетики при условии проведения юридической, технической, коммерческой и нормативной экспертизы.

ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

• Мощность солнечных фотоэлектрических установок — до 150 МВт
• В настоящее время предлагается система аккумулирования энергии (BESS) мощностью 55 МВт, при этом существует возможность создания более крупной системы аккумулирования при условии получения разрешения от оператора энергосистемы
• Существующая польская проектная компания (SPV) доступна для приобретения на 100 %
• Пакет проекта включает в себя полученные разрешения, соглашения об управлении земельными участками и документацию по подключению к энергосистеме
• Инфраструктура подключения к сети обозначена как доступная, при этом в данный момент к ней не подключено ни одного пользователя
• Для подключения фотоэлектрической системы к энергосети потребуется проложить специальный кабельный тракт протяженностью примерно 9 км
• Условия подключения к сети ENEA / соглашение, включенные в проектную документацию
• По имеющимся данным, разрешение на строительство и документация по экологическим вопросам и зонированию уже получены
• Подготовлена полная комната данных по проекту
• Предполагаемый общий объем капитальных затрат по проекту составляет примерно 207,6 млн евро
• Ориентировочная цена приобретения пакета акций специальной проектной компании (SPV) / проекта составляет 12,5 млн евро
• Определены направления применения и развития технологии BESS
• Предполагаемый срок строительства и развертывания инфраструктуры составляет примерно 24 месяца при условии получения финансирования и проведения комплексной проверки
• Возможность приобрести передовую платформу для разработки вместо того, чтобы создавать новый проект с нуля
• Этот проект представляет собой перспективную стратегическую возможность для инфраструктурных фондов, инвесторов в сектор возобновляемой энергетики, независимых производителей электроэнергии (IPP) и финансовых спонсоров, стремящихся к вложениям в польский рынок

ОБЗОР ПРОЕКТА

Пункт	Ориентировочные сведения
Страна	Польша
Технологии	Солнечные фотоэлектрические системы + аккумуляторные системы хранения энергии
Мощность фотоэлектрических установок	До 150 МВт
Емкость системы BESS	Предлагаемая мощность — 55 МВт
Подключение к энергосистеме	Инфраструктура энергосистемы, связанная с ENEA
Маршрут прокладки кабеля	Примерно 9 км
Проект SPV	Существующая польская компания специального назначения
Предлагается приобрести долю в SPV	100%
Расчетные капитальные затраты по проекту	Приблизительно 207,6 млн евро
SPV / Стоимость проектного пакета	12,5 млн евро
Ориентировочный срок строительства	Примерно 2 года
Разработка системы BESS	Порядок подачи заявок будет уточнен
Структура сделки	100 % приобретение специальной проектной компании (SPV) / проектного пакета

СТАТУС ПРОЕКТА И ПАКЕТ ДОКУМЕНТАЦИИ ПО РАЗРАБОТКЕ

Существующая специальная проектная компания (SPV) была создана для владения соответствующими правами на проект, разрешениями и документацией по его реализации, а также для управления ими.

Предполагается, что предлагаемый пакет проекта включает в себя:

• Документация по корпоративным специальным целевым компаниям (SPV)
• Документация об акционерах и конечных бенефициарных владельцах
• Документация по аренде земельных участков и управлению земельными ресурсами
• Выписки из земельного реестра
• Кадастровые карты
• Решения по зонированию / WZ
• Решения в области охраны окружающей среды
• Разрешение на строительство
• Условия подключения к энергосистеме / соглашение
• Документальные подтверждения платежей, связанных с электросетью
• Документация по прокладке кабеля
• Допущения относительно капитальных затрат и финансовая модель
• Документация по применению и разработке системы BESS

Данная документация призвана предоставить инвесторам четкую основу для проведения юридической, технической, сетевой и финансовой экспертизы.

ЭНЕРГОСИСТЕМА И ИНФРАСТРУКТУРА

Преимуществом проекта является благоприятное положение точки подключения к сети: для проекта предусмотрена новая или модернизированная точка подключения.

Для подключения солнечной фотоэлектрической станции к энергосистеме планируется проложить специальную кабельную трассу протяженностью примерно 9 км.

Ориентировочная стоимость инфраструктуры сетевых кабелей составляет примерно:

9 млн злотых / 2,1 млн евро

Проектная документация включает соглашения, касающиеся энергосистемы, подтверждающие документы о платежах и информацию о трассе прокладки кабеля, которые подлежат независимой проверке.

АККУМУЛЯТОРНЫЕ УСТРОЙСТВА НАКОПЛЕНИЯ ЭНЕРГИИ

В настоящее время в рамках конфигурации проекта рассматривается возможность внедрения системы аккумулирования энергии (BESS) мощностью 55 МВт.

Компонент накопления энергии открывает возможности для повышения гибкости проекта в отношении энергосистемы и расширения возможностей коммерческой оптимизации.

Текущие прогнозы развития включают:

• Предполагаемая мощность системы аккумулирования энергии (BESS): 55 МВт
• Начало / продолжение процесса подачи заявок на участие в программе BESS
• Ориентировочные сроки рассмотрения заявки: примерно 6 месяцев
• Ориентировочный срок рассмотрения: примерно 3 месяца
• Возможность создания более крупной конфигурации системы аккумулирования энергии (BESS) при условии получения разрешения от оператора энергосистемы
• Дополнительная площадь земельного участка оценивается примерно в 1 гектар

Окончательная мощность системы BESS, продолжительность работы в мегаватт-часах, структура применения и согласие оператора по-прежнему подлежат подтверждению и проведению комплексной проверки.

ОБЗОР СДЕЛОК
Возможность: Приобретение передового польского проекта в сфере возобновляемой энергетики промышленного масштаба

Мощность: 150 МВт солнечных фотоэлектрических установок + 55 МВт систем аккумулирования энергии (BESS)
Существующая структура: польская компания специального назначения (SPV)

Приобретение: 100 % специальной проектной компании (SPV) / проектного пакета

Ориентировочная цена приобретения: 12,5 млн евро
Расчетный общий объем капитальных затрат по проекту: 207,6 млн евро
Кабель электросети: примерно 9 км

Ориентировочные сроки строительства: примерно 24 месяца

Статус: Стадия продвинутой разработки, при условии проведения независимой комплексной проверки

Доступность: Конфиденциально / Только для квалифицированных инвесторов

Показатель / Компонент сценария	Консервативный	Умеренный (базовый сценарий)	Оптимистичный
Удельный выход солнечной энергии	1 020 кВт·ч/кВтп (153,0 ГВт·ч/год)	1 070 кВт·ч/кВтп (160,5 ГВт·ч/год)	1 120 кВт·ч/кВтп (168,0 ГВт·ч/год)
Коэффициент ограничения подачи в сеть	6.0%	3.5%	1.5%
Чистая выработка солнечной энергии	143,8 ГВт·ч/год	154,9 ГВт·ч/год	165,5 ГВт·ч/год
Фактическая цена на солнечную энергию	52,00 евро / МВт·ч	64,00 евро / МВт·ч	75,00 евро / МВт·ч
Годовая выручка от солнечной энергетики	7,48 млн евро	9,91 млн евро	12,41 млн евро
Настройка системы BESS	55 МВт / 110 МВт·ч (2 ч)	55 МВт / 220 МВт·ч (4 ч)	55 МВт / 220 МВт·ч (4 ч)
Арбитражный спред BESS	55 евро/МВт·ч (280 эквивалентных циклов)	75 евро/МВт·ч (330 эквивалентных циклов)	90 евро/МВт·ч (365 эквивалентных циклов)
Клиринг на польском рынке мощностей	Без договора / только для продавцов	350 злотых/кВт/год (~81 евро/кВт/год)	420 злотых/кВт/год (~98 евро/кВт/год)
Вспомогательные услуги BESS и услуги по управлению спросом (DSR)	15 тыс. евро / МВт / год	25 тыс. евро / МВт / год	38 тыс. евро / МВт / год
Годовая чистая выручка компании BESS	2,52 млн евро	8,40 млн евро	10,74 млн евро
Валовая операционная выручка (COD)	10,00 млн евро	18,31 млн евро	23,15 млн евро
Общие операционные расходы и арендная плата за земельные участки	(2,65 млн евро)	(3,10 млн евро)	(3,30 млн евро)
EBITDA проекта (1-й год)	7,35 млн евро (рентабельность 73,5 %)	15,21 млн евро (рентабельность 83,1 %)	19,85 млн евро (рентабельность 85,7 %)
Общий объём инвестированного капитала (приобретение + капитальные затраты)	220,1 млн евро	220,1 млн евро	220,1 млн евро
Внутренняя норма доходности проекта без учета заемного капитала до уплаты налогов (25 лет)	1.8%	6.1%	8.6%
Внутренняя норма доходности (IRR) с учетом заемного капитала (коэффициент D/E = 70 %)	Отрицательный / Нежизнеспособный	7.4%	12.2%
Срок окупаемости собственного капитала	>25 лет	~13,5 лет	~8,8 лет

Исключительно информационный и предварительный характер. Настоящее резюме предоставляется исключительно в информационных целях и для проведения предварительной оценки и не является предложением о продаже, приглашением к подаче предложения о покупке или рекомендацией заключить какую-либо сделку либо приобрести какие-либо ценные бумаги, недвижимость или активы. Любая сделка будет осуществляться при условии проведения переговоров и подписания окончательных, имеющих юридическую силу документов.

Заявления о перспективах и прогнозы

Любые финансовые прогнозы, оценки, ориентиры, диапазоны выручки или прогнозы показателя EBITDA, содержащиеся в настоящем документе, представляют собой прогнозные заявления, основанные на текущих отраслевых допущениях, рыночных условиях и гипотетических операционных моделях. Данные заявления сопряжены со значительными рисками, неопределенностями и допущениями, включая, помимо прочего:

• Колебания на местных и национальных рынках электроэнергии, регулируемые тарифы и правила подключения к сетям энергоснабжающих компаний.

• Отклонения в сроках строительства, доступности поставок и затратах на капитальные вложения при строительстве модульных объектов, объектов с готовым каркасом или объектов «под ключ».

• Изменения спроса, динамика ценообразования и показатели вакантности в секторах центров обработки данных, искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений (HPC), а также облачной инфраструктуры.

• Макроэкономические факторы, включая процентные ставки, налоговое законодательство и общие условия на рынке финансирования.

Фактические операционные и финансовые результаты могут существенно отличаться от тех, которые прямо или косвенно указаны в данных прогнозах. Результаты прошлых периодов и примерные сценарии не являются гарантией будущих результатов.

Независимая комплексная проверка и верификация. Ни продавец, ни брокер, ни консультанты, ни их соответствующие аффилированные лица, должностные лица или представители не дают каких-либо явных или подразумеваемых заверений или гарантий в отношении точности, полноты или достоверности информации, представленной в настоящем документе (включая наличие инженерных сетей, зонирование, экологические условия, площадь участка или технические характеристики оборудования).

Потенциальные покупатели, инвесторы и застройщики несут полную ответственность за проведение собственной независимой комплексной проверки по техническим, юридическим, инженерным, финансовым, экологическим и налоговым аспектам. Получателям настоятельно рекомендуется проконсультироваться со своими профессиональными юридическими, финансовыми и техническими консультантами, прежде чем вкладывать средства или заключать обязательные соглашения.