Ассортимент натуральной минеральной воды

Портфель из трёх источников природных олигоминеральных вод, отличающихся физико-химическими характеристиками и обладающих потенциалом для взаимодополняющего позиционирования продукции. Портфель включает три анонимизированных водосборных участка — A, B и C — все из которых юридически классифицируются как природные олигоминеральные воды с содержанием остатка при 180 °C в диапазоне от примерно 212 до 292 мг/л.

Все три источника характеризуются слабощелочным pH в диапазоне 7,46–7,74 и низким содержанием натрия — менее 20 мг/л, что позволяет позиционировать их в сегментах повседневного питья, здорового образа жизни и продуктов с низким содержанием натрия.

ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Показатель инвестиционной эффективности	Портфолио
Источники воды	3
Классификация	Натуральная олигоминеральная вода
Фиксированный остаток	212–292 мг/л
pH на источнике	7,46–7,74
Натрий	<20 мг/л
Структура портфеля	3 анонимизированных водосборных единиц
География	Италия
Позиционирование продукта	С низким содержанием натрия / Здоровый образ жизни / Ежедневное восполнение жидкости

ДИФФЕРЕНЦИРОВАННЫЕ ПРОФИЛИ ВОДЫ
ИСТОЧНИК А — СВЕРХЛЕГКИЙ И С НИЗКИМ СОДЬЕМ

Источник A представляет собой профиль с самой низкой минерализацией в данном портфеле, с содержанием нерастворимых остатков в диапазоне 212–279 мг/л и исключительно низким содержанием натрия — всего 3,2–3,6 мг/л.

• Кальций: 75,0–82,4 мг/л
• Магний: 7,8–10,2 мг/л
• Бикарбонаты: 213–232 мг/л
• Нитраты: примерно 2,2 мг/л
• pH: 7,60–7,74

Возможное позиционирование: вода премиум-класса, сверхлегкая, с низким содержанием натрия и ориентированная на здоровый образ жизни.

Вкусовые характеристики: свежий, легкий и нейтральный.

ИСТОЧНИК B — СБАЛАНСИРОВАННЫЙ И БОГАТЫЙ МАГНИЕМ

Источник B характеризуется более сбалансированным минеральным составом с содержанием нерастворимых остатков 282–292 мг/л, а также сравнительно более высоким содержанием магния и бикарбонатов.

• Магний: 21,0 мг/л
• Бикарбонаты: 244 мг/л
• Кальций: 58,1 мг/л
• Натрий: 14,2–15,3 мг/л
• Нитраты: 2,2–2,5 мг/л
• pH: 7,46–7,66
• Свободный CO₂: 43,8 мг/л

Возможное позиционирование: функциональное и сбалансированное предложение минеральной воды.

Вкусовые характеристики: Насыщенный, гармоничный и сбалансированный.

ИСТОЧНИК C — СТАНДАРТНЫЙ ВАРИАНТ С НИЗКИМ СОДЬЕМ

Источник C обеспечивает сбалансированный олигоминеральный профиль с содержанием нерастворимых остатков примерно 285 мг/л, значением pH примерно 7,50 и содержанием натрия менее 20 мг/л.

• Сбалансированный состав кальция и магния
• Наличие бикарбонатов
• Нитраты: примерно 1,0 мг/л
• Электропроводность: примерно 453 мкСм/см

Возможное позиционирование: широкий потребительский рынок, вода для повседневного употребления и поддержание водного баланса.

Вкусовые качества: гармоничный и освежающий.

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ЦЕННОСТНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
ТРИ ВЗАИМОДОПОЛНЯЮЩИХСЯ ПРОФИЛЯ ПРОДУКТОВ

Данный портфель открывает возможности для создания многопрофильной платформы по производству натуральной минеральной воды, при этом каждый источник будет ориентирован на отдельное потребительское предложение.

A — Сверхлегкий / С низким содержанием натрия
Разработана с учётом очень низкой минерализации и исключительно низкого содержания натрия.

B — Сбалансированный / с высоким содержанием магния
Отличается более высоким содержанием магния и бикарбоната.

C — Стандартный / С пониженным содержанием натрия
Сбалансированный профиль, подходящий для широкого повседневного потребления.

Данная взаимодополняющая структура может позволить инвестору или стратегическому покупателю развивать различные бренды, артикулы или рыночные предложения на основе диверсифицированного портфеля источников.

ВОЗМОЖНОСТЬ СДЕЛКИ

Владельцы рассматривают возможность заключения стратегической сделки, касающейся портфеля брендов природной минеральной воды.

Возможность: портфель источников природной минеральной воды
Объекты: 3 анонимизированных водосборных участка
Классификация: природная олигоминеральная вода
География: Италия
Содержание остатка: 212–292 мг/л
Натрий: <20 мг/л
pH: 7,46–7,74
Возможные позиционирования: здоровый образ жизни, низкое содержание натрия и ежедневное восполнение жидкости

Сводная отчётная информация о прибылях и убытках (в млн евро)	1-й год обучения	% выручки	2-й год обучения	% выручки	3-й год обучения	% выручки
Валовая выручка	21,20 евро	100.0%	26,81 евро	100.0%	32,84 евро	100.0%
Себестоимость реализованной продукции (COGS)	(10,25 евро)	48.3%	(12,78 евро)	47.7%	(15,42 евро)	47.0%
Валовая прибыль	10,95 евро	51.7%	14,03 евро	52.3%	17,42 евро	53.0%
Грузоперевозки, дистрибуция и складирование	(3,40 евро)	16.0%	(4,18 евро)	15.6%	(4,96 евро)	15.1%
Комиссионные за продажи на местах и через каналы сбыта	(1,27 евро)	6.0%	(1,61 евро)	6.0%	(1,97 евро)	6.0%
Маркетинг бренда и торговые промоакции	(1,48 евро)	7.0%	(1,74 евро)	6.5%	(1,97 евро)	6.0%
Роялти за концессии и водосборные бассейны	(0,42 евро)	2.0%	(0,54 евро)	2.0%	(0,66 евро)	2.0%
Общие и административные расходы, а также накладные расходы на управление производством	(1,78 евро)	8.4%	(2,05 евро)	7.6%	(2,30 евро)	7.0%
EBITDA	2,60 евро	12.3%	3,91 евро	14.6%	5,56 евро	16.9%

Дополнительная техническая, юридическая, нормативная, операционная и коммерческая информация может быть предоставлена квалифицированным инвесторам после подписания соглашения о неразглашении.

Цель документа и отказ от ответственности Настоящая конфиденциальная инвестиционная презентация, финансовая модель и сопутствующие материалы (далее совместно именуемые «Меморандум») подготовлены исключительно для предварительных информационных и оценочных целей потенциальных квалифицированных инвесторов и стратегических покупателей. Настоящий Меморандум не представляет собой и не должен толковаться как предложение о продаже, приглашение к подаче предложения о покупке или рекомендация по приобретению каких-либо ценных бумаг, активов, долей участия в партнерстве или долей в капитале соответствующих концессий на водосборные бассейны, операционных компаний или аффилированных лиц.
Прогнозы, заявления о будущем и связанные с ними риски. Некоторые заявления, содержащиеся в настоящем документе, представляют собой «заявления о будущем», включая финансовые модели, расчетные объемы коммерческой реализации, прогнозы цен, показатели добычи, себестоимость реализованной продукции (COGS), целевые показатели EBITDA и предполагаемые оценки стоимости предприятия. Такие прогнозные заявления подвержены значительным известным и неизвестным рискам и неопределённостям, связанным с бизнесом, операционной деятельностью, нормативно-правовым регулированием, конкуренцией, климатическими условиями, экологией и макроэкономикой. Фактические будущие операционные результаты, коэффициенты извлечения, показатели внедрения на розничном рынке и финансовые результаты могут существенно отличаться от заявленных или подразумеваемых. Прошлые операционные показатели любой концессии на добычу воды или источника не гарантируют и не указывают на будущие результаты.
Отсутствие заверений, гарантий и фидуциарных обязательств Владельцы, руководство, консультанты, финансовые посредники или агенты не дают никаких заверений, гарантий, обязательств или обещаний — ни явных, ни подразумеваемых — в отношении точности, достоверности, полноты, обоснованности или надежности любой информации, данных, гидрогеологических оценок, результатов химических анализов или прогнозов, содержащихся в настоящем документе. Получатели признают, что ни одна из вышеупомянутых сторон не несет перед получателем каких-либо фидуциарных или консультационных обязательств.
Абсолютное исключение и ограничение ответственности В максимальной степени, допускаемой применимым законодательством Италии, Европейского Союза и международного права, владельцы, концессионеры, советники, аффилированные лица, директора, должностные лица, сотрудники и консультанты прямо отказываются от любой ответственности и не несут никакой ответственности (будь то по деликту, договору, вследствие халатности, строгой ответственности, введения в заблуждение или по иным основаниям) за любые прямые, косвенные, побочные, косвенный, последующий, особый, штрафной ущерб или ущерб, связанный с доверием к настоящему Меморандуму, включая, помимо прочего, упущенную выгоду, потери инвестиций, сбои в деятельности или упущенные возможности, возникающие в результате или в связи с использованием настоящего Меморандума, доверием к нему или любыми ошибками, упущениями или неверными заявлениями, содержащимися в нем.
Требования к независимой проверке и комплексной экспертизе. Предоставление настоящего Меморандума не означает, что информация остается верной на любую последующую дату. Каждый получатель обязан в обязательном порядке провести собственное независимое расследование, физический и гидрогеологический аудит, экологическую инспекцию, юридическую проверку (включая региональные концессии и постановления об общественном водопользовании), бухгалтерскую и налоговую проверку, а также коммерческую проверку. Получатели должны проконсультироваться со своими квалифицированными юристами, финансовыми консультантами, инженерами-гидрогеологами и налоговыми специалистами.