Возможность организации комплексной переработки кожи, желатина и шерсти

Инвестиционная возможность по созданию в Казахстане современной промышленной платформы по переработке шкур крупного рогатого скота и овец, кожи, сырья для производства желатина и шерстяных изделий. Казахстан располагает значительной животноводческой базой, обширными пастбищными ресурсами и налаженными поставками сырых шкур и шерсти. Данный проект направлен на получение дополнительной добавленной стоимости за счёт перехода от экспорта и продажи сырья к производству более высокоценной переработанной кожи, сырья для производства желатина и готовой шерстяной продукции.

Проект опирается на растущий международный спрос и стратегическое расположение Казахстана, обеспечивающее доступ к крупным рынкам Китая, Европы и Центральной Азии.

ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

• Ориентировочная потребность в инвестициях в размере 17 млн долларов США
• Целевой показатель внутренней нормы доходности (IRR) — 16,9 %
• 3,1 млн долларов США (чистая приведенная стоимость)
• Срок окупаемости по методу простого расчета — 6,05 года
• Значительная база домашнего скота и сырья
• В Казахстане насчитывается примерно 180 млн гектаров пастбищ, из которых в настоящее время используется лишь около 30 %
• В 2024 году объем производства животноводческой продукции составил примерно 7 млрд долларов США
• Возможность переработки коровьих шкур, овечьих и козьих шкур, а также шерсти
• Ряд продуктов последующих этапов переработки, обладающих потенциалом для создания более высокой добавленной стоимости
• Высокий международный спрос со стороны Китая, Италии, Вьетнама, Индии, США и европейских рынков
• С апреля 2025 года отменяются экспортные пошлины на шкуры и шерсть
• Государственная программа направлена на поддержку развития переработки сельскохозяйственной продукции
• Возможные инвестиционные субсидии в размере до 25 % на переработку кож и шерсти
• Возможные субсидии в сфере животноводства в размере до 50 %
• Стратегическая возможность создания современного перерабатывающего комплекса в недостаточно развитом сегменте агропромышленного сектора Казахстана

РЫНОЧНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ

Мировой рынок обработанной кожи, шкур и шерсти по-прежнему остается значительным и характеризуется устоявшимися международными торговыми потоками.

Изделия из коровьей кожи
Приблизительно 12,7 млрд долларов США
Изделия из овечьей и козьей кожи
Приблизительно 4,4 млрд долларов США

К основным рынкам экспорта относятся:

Китай | Вьетнам | Италия | Индонезия | США | Индия | Германия

Географическое положение Казахстана открывает потенциальный доступ как к азиатским, так и к европейским покупателям, а развитие перерабатывающей промышленности внутри страны может снизить зависимость от экспорта сырья с низкой добавленной стоимостью.

СЫРЬЕВАЯ БАЗА

Казахстан располагает обширными ресурсами животноводства и пастбищ, что обеспечивает долгосрочное снабжение внутреннего рынка сырьем.

В стране имеется:

• Около 180 млн гектаров пастбищ
• Значительные объемы производства крупного рогатого скота и мелкого рогатого скота
• Устоявшиеся традиции разведения крупного рогатого скота и овец
• Обширные сельскохозяйственные и кормовые ресурсы
• Возможность повышения эффективности сбора и переработки шкур и шерсти

Одной из ключевых рыночных возможностей является модернизация фрагментированной экосистемы сбора и переработки шкур посредством централизованных закупок, внедрения современных технологий переработки и развития высокодоходного производства продукции последующих ступеней переработки.

ПОТЕНЦИАЛ СОЗДАНИЯ ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ

Данный проект обеспечивает значительное создание добавленной стоимости за счет более глубокой переработки.

Сырая кожа → Выделанная кожа → Готовая / обработанная кожа

Ориентировочное повышение стоимости за тонну:

• Необработанные шкуры: ~378 долларов США
• Выделанная кожа: ~700 долларов США
• Обработанная кожа: ~3 614 долларов США

Сырая шерсть → Гребёная шерстяная пряжа → Шерстяные изделия для розничной продажи

Ориентировочное увеличение стоимости за тонну:

• Сырая шерсть: ~253 доллара США
• Пряжа из чесаной шерсти: ~763 доллара США
• Розничная цена шерстяной пряжи: ~1 150 долларов США

Модель переработки и сбыта продукции позволяет извлечь значительно большую добавленную стоимость из имеющейся в Казахстане базы сельскохозяйственного сырья.

ЭКОНОМИКА ПРОЕКТА

Метрическая система	Ориентировочные данные
Требования к инвестициям	17 млн долларов США
NPV	3,1 млн долларов США
IRR	16.91%
Срок окупаемости по методу простой окупаемости	6,05 лет
Окупаемость с учетом дисконтирования	8,72 года

Согласно модели проекта, в течение эксплуатационного периода ожидается постепенное увеличение рентабельности: к 2035 году ориентировочная валовая прибыль достигнет 10,3 млн долларов США, а чистая прибыль — 6,8 млн долларов США.

ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОДДЕРЖКА И ЛЬГОТЫ

Данный проект соответствует приоритетам развития агропромышленного комплекса Казахстана.

К доступным механизмам поддержки могут относиться:

• Инвестиционные стимулы и налоговые льготы
• Субсидии на инвестиции в сельское хозяйство
• Возмещение до 25 % инвестиционных затрат на переработку шкур и шерсти
• Субсидии в сфере животноводства в размере до 50 %
• Поддержка оборудования для сбора шерсти
• Возможные таможенные и налоговые льготы при условии соответствия установленным критериям
• Государственная поддержка создания дополнительных предприятий по переработке шкур и шерсти

В Программе Казахстана по переработке сельскохозяйственной продукции на 2024–2028 годы шкуры и шерсть конкретно обозначены в качестве приоритетных направлений переработки, а также предусмотрено развитие дополнительных проектов в этой сфере.

ОБОСНОВАНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ИНВЕСТИЦИЙ

Данная возможность сочетает в себе богатые сельскохозяйственные ресурсы, развитое животноводство, высокий международный спрос и значительный потенциал создания добавленной стоимости на последующих этапах производственной цепочки.

Современная платформа для обработки данных могла бы устранить ряд структурных пробелов на рынке:

Наличие сырья
→ Обширные ресурсы животноводства и пастбищ

Инфраструктура сбора данных
→ Возможность консолидации разрозненных источников поставок

Современная переработка
→ Ограниченное наличие современного оборудования для дубления кожи и обработки шерсти

Создание добавленной стоимости
→ Значительное увеличение объёма производства — от сырья до готовой продукции

Экспортный потенциал
→ Доступ к крупнейшим международным рынкам кожи и шерсти

ОБЗОР СДЕЛКИ
Проект: Комплексная переработка кожи, желатина и шерсти

Местоположение: Казахстан

Сырье: коровьи шкуры / овечьи и козьи шкуры / шерсть

Требования к инвестициям: 17 млн долларов США
Ориентировочная внутренняя норма доходности (IRR): 16,91 %
Чистая приведенная стоимость (NPV): 3,1 млн долларов США
Срок окупаемости по методу простой окупаемости: 6,05 лет
Целевые рынки: Казахстан / Китай / Европа / Центральная Азия / Международный рынок

Этап инвестирования: Перспективы развития

Статус: Конфиденциально — только для квалифицированных инвесторов

Все финансовые, рыночные и производственные показатели носят ориентировочный характер и зависят от результатов подробных технико-экономических обоснований, рыночной конъюнктуры, технической экспертизы и независимой комплексной проверки.

Параметр / Показатель	Консервативный (нисходящий)	Умеренный (базовый сценарий)	Агрессивный (с потенциалом роста)
Валовые первоначальные капитальные затраты	19,5 млн долларов США (+15 % превышение сметы)	17,0 млн долларов США (исходный уровень)	16,0 млн долларов США (снижение на 6 % за счет оптимизации закупок)
Возмещение капитальных затрат государством	10 % (чистая субсидия в размере 1,95 млн долларов США)	15 % (чистая субсидия в размере 2,55 млн долларов США)	25 % (максимальный установленный законом размер — 4,00 млн долларов США)
Чистый собственный капитал / долг и капитальные вложения	17,55 млн долларов США	14,45 млн долларов США	12,00 млн долларов США
Сбор сырья и его переработка на кожевенном заводе	65 % от проектной мощности на момент ввода в эксплуатацию	80 % от проектной мощности к моменту ввода в эксплуатацию	95 % от номинальной стоимости при наступлении срока погашения
Выход готовой кожи	Предпочтение полуфабрикатов (wet blue / crust)	Сбалансированная смесь (в состоянии «wet blue» и в готовом виде)	Максимальное использование готовой кожи и пряжи для розничной торговли
Валовая выручка на этапе зрелости (2035 г.)	21,5 млн долларов США	31,2 млн долларов США	44,8 млн долларов США
Валовая прибыль на этапе стабильного развития (2035 г.)	6,2 млн долларов США	10,3 млн долларов США	15,6 млн долларов США
Чистая прибыль на этапе стабильного развития (2035 г.)	3,4 млн долларов США	6,8 млн долларов США	10,9 млн долларов США
Маржа EBITDA при масштабном производстве	~20 %	~27 %	~31 %
Проект IRR	10.4%	16.91%	23.8%
Чистая приведенная стоимость проекта (при WACC = 12 %)	-1,2 млн долларов США	3,1 млн долларов США	9,8 млн долларов США
Период простой окупаемости	8,2 года	6,05 лет	4,4 года
Период окупаемости с учетом дисконтирования	>11,0 лет	8,72 года	6,1 года

Информация, содержащаяся в данном списке компаний, предоставляется исключительно в информационных целях и не представляет собой предложение о продаже, приглашение к подаче предложения о покупке или рекомендацию в отношении каких-либо ценных бумаг, компаний или активов со стороны компании MergersCorp M&A International или её аффилированных лиц.
Все финансовые данные, операционные показатели и сведения о деятельности данного предприятия, имеющего 60-летний опыт производства гофротары и оказания услуг в сфере экологической логистики, были предоставлены исключительно продавцом или сторонними источниками и не прошли независимую проверку со стороны компании MergersCorp M&A International. Потенциальным покупателям настоятельно рекомендуется провести собственную независимую комплексную проверку, а также бухгалтерский, финансовый, юридический и нормативный аудит до заключения какого-либо обязательного соглашения или совершения сделки.
Компания MergersCorp M&A International не дает никаких заверений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении точности, полноты или достоверности информации, представленной в настоящем документе, и не несет ответственности за какие-либо прямые, косвенные или последующие убытки, возникшие в результате использования данного списка.
Доступ к подробной документации компании, финансовой отчетности и конфиденциальным переговорам предоставляется исключительно при условии подписания соглашения о неразглашении (NDA) и предоставления подтверждаемого доказательства наличия средств (POF) + соглашения о комиссионных со стороны покупателя.